Рациональное распределение активов от Ричарда Ферри
Всем привет. Прочитал интересную, содержательную, а самое главное – действительно полезную книгу Ричарда Ферри о распределении активов и финансов. Книга мне понравилась, и в ней мне даже захотелось кое-что выделить. Чем с радостью и делюсь с вами.
Ключевых частей в книге две
Первая часть- общая, можно сказать базовая. На первый взгляд, может показаться что в ней автор описывает прописные истины. Не знаю, начнут ли сразу с этой книги те, кто только только рассматривает фондовый рынок и инвестиции как возможность для себя, но для тех, кто уже инвестирует, информация может показаться давно знакомой и обобщенной. Ну а если новичок возьмет эту книгу первой в жизни, то тут возможны два момента. Первый – книга поможет избежать большого количества ошибок. А второй – навряд-ли неопытный человек полностью поймет ее суть. Типы активов, классы активов. Для этого все таки какие то первичные, базовые знания уже должны быть. Ну и буду честным, книга немного скучновата.
В чем-то так оно и есть. Действительно давно известно и понятно, что активы которые приносят большую доходность имеют и более высокий процент риска. Так же для “ненулевых” инвесторов понятно как распределяются по сегментам “доходность-риск” акции, облигации и деривативы. Но, во первых, я еще не видел книги, в которой не было бы вводной части -:). А во вторых, в этой книге даже вводная, базовая часть полезна.
Автор не просто описывает базовые понятия. В книге приведены множество примеров. Проведен большой анализ многих инструментов с течением времени. И показано, какую реальную прибыль или убыток эти инструменты могли принести за определенный период времени. И, когда во второй части автор переходит к практическим советам по структуре портфеля для разных возрастов, даже тот, кто до этого не понимал в фондовом рынке ничего, будет иметь полное понимание видов активов. Со всеми основными нюансами.
Основная изюминка книги – во второй части…
Потому что в ней автор написал все практические аспекты формирования портфеля. И более того, сформировал структуру портфеля для инвесторов каждого возраста. Стоит оговориться – для инвесторов, проживающих в США. Но знаете, сейчас в принципе границ как таковых нет. И формировать портфель на зарубежных рынках можно даже если вы живете в России. Поэтому тоже предлагаю отнести информацию к актуальной, и рассматривать как возможность.
Всех портфельных инвестров автор делит на 3 основных возраста. Думаю логически понятно, что это молодежь, накопители богатства среднего возраста, и соответственно люди предпенсионного и пенсионного возраста. Ричард Ферри подошел к вопросу широко и максимально учел не только стратегию инвестирования ( традиционная схема – в молодом возрасте более рисковые активы, в пенсионном и предпенсионном – менее ), но и все интересы в категориях по возрастам. Например, молодежь не только формирует свой портфель, но и выстраивает свою жизнь и материальный достаток в целом. Соответственно, им нужно покупать дома, машины, другое имущество. А это определяет инвестиционные возможности. И то что автор это учитывает, делает книгу максимально полезной и приближенной к реалиям и потребностям.
Рациональное распределение активов – примеры портфелей от автора
Да собственно, давайте и посмотрим примеры портфелей, предлагаемых в книге. Они в общем то понятно скомпонованы. И понять, какие активы и в каком соотношении предлагает автор несложно. Посмотрим так же по возрастным категориям. Потому что рациональное распределение активов для каждого возраста тоже разное. В молодом возрасте больше рисковых инструментов. В более старших, соответственно менее. А вообще – базово можно отталкиваться от этой таблицы:
На самом деле все достаточно просто -:). Слева – возраст, справа – стратегии. Растущая, сбалансированная и сберегательная. Верхняя строчка – горизонт планирования инвестиций. А уже детали стратегии, виды бумаг – нужно все таки исходить из жизненных реалий и финансовых возможностей человека.
В начале я хотел привести тут кучу примеров портфелей непосредственно из книги. А потом, понял, что во первых это гораздо более объемный материал и тема – формирование портфелей. И в одном отзыве о книге его нет смысла размещать. А во вторых – все таки портфель дело индивидуальное. И зависит от того, сколько человек готов инвестировать на старте, какие у него условия. Так же важно то, в какой стране он живет, есть ли у него доступ к фондовым рынкам. Да и вообще – нужны ли они ему, рынки эти -:). Поэтому пока остановимся на отзыве о книги, и рекомендации того, что эту книгу можно взять за основу.
